국내 구리 ETF,구리실물,구리ETN상품 정리분석

구리 관련주 외에도 좀 더 안정적인 수익률을 위한 구리 ETF, 구리 실물, 구리 ETN 상품에 대해서 알아보자.

국내 구리관련 상장 상품은 모두 8개로 아래와 같다.

- KODEX 구리 선물(H)
- TIGER 구리실물
- 신한 구리 선물 ETN (H)

- 삼성 레버리지 구리 선물 ETN(H)
- 신한 레버리지 구리 선물 ETN
- 삼성 인버스 2X구리선물 ETN(H)
- 신한 인버스 2X구리선물 ETN
- 신한 인버스 구리 선물 ETN(H)

* 구리 레버리지 : 구리 선물 일간 수익률의 2배 추종
구리 인버스 : 구리 선물 수익률을 역으로 추종
구리 인버스 2X : 구리 선물 수역률의 -2배 추종

 

▶ KODEX 구리선물 (H)

- 삼성자산운용사 상품으로 구리선물 (가까운 미래의 구리 가격)에 투자하는 ETF

- 추종지수 : S & P GSCI Copper( TR)
* S & P에서 발표하는 S &P GSCI North American Copper Index Total Return의 수익률을 추적하는 지수로 지수의 구성종목은 미국 상품거래소 (COMEX)에 상장된 구리 선물의 최근월물로 이루어진다.
※ 월물이란 선물거래 시 매매 계약을 이행하는 월(만기 월)을 말한다

- 총보수 : 연 0.680%

- 분배금 : 미지급

- 환헷지( 환율 변동 변동에 따른 이익이나 손실을 보전해줌) 상품

- 최근 1개월 수익률 +0.81% , 최근 3개월 수익률 +7.30% , 최근 6개월 수익률 +32.49% , 1년 수익률 +82.57%

- 구리 현물 가격과 선물 가격의 차이, 선물의 롤오버 거래로 인하여 구리 현물 직접투자 수익률과 차이가 날 수 있음

월물의 만기 도래 시 5영업일에 걸쳐 보유하고 있던 최근월 선물을 팔고 그다음 달로 월몰을 교체하는 작업을 롤오버라고 하는데 구리의 경우 연 5회 롤오버를 하며 2021년 일정은 다음과 같다.

	롤오버 일정
2월	5일~ 11일 ( 3 →5 월몰)
4월	8일 ~ 14일 ( 5 → 7월몰)
6월	7일 ~ 11일 ( 7 → 9월몰)
8월	6일 ~ 12일 ( 9 → 12월몰)
11월	5일 ~ 11일 ( 12 → 3 월몰)

- 롤오버 시기에 차근 월몰의 가격이 보유 중인 최근월몰 보다 높게 형성되어 있을경우 보유중인 최근월물을 낮은 가격에 매도하고 차근월물을 높은 가격에 매수하게 되어 최근월물과 차근월물의 가격 차이만큼 비용이 발생하므로 직접 구리 현물에 투자하였을 경우보다 수익률이 저조 할 수 있음

※ 최근월물 : 만기가 가장 가까운 월물이며 당월물, 근월물이라고도 함
차근 월몰 : 거래의 만기일이 현시점 기준으로 두 번째에 가까운 월몰

▶ TIGER구리실물

- 미래에셋자산운용사

- 구리 실물 보관에 따라 발생된 창고증권에 주로 투자대상으로 한다.

- 추종 지수 : Cash Copper Index

- 연 보수 : 0.83%

- 분배금 : 미지급

- 최근 1개월 수익률 +3.57% , 최근 3개월 수익률 +4.33% , 최근 6개월 수익률 +39.29% , 1년 수익률 +72.22%

-환헷지 상품이 아니므로 환율 변동으로 인한 손실 발생 가능

 

▶ 신한 구리 선물 ETN( H)

- 추종지수 ; DJCI NA Copper TR
미국 뉴욕 선물거래소에 상장되어있는 H-G Copper선물의 일일 수익률을 1배수로 추적

- 신한금융투자 증권사 상품

- 운용보수 : 연 0.75 %

- 만기일 : 2026.02.27
* ETF와 달리 ETN은 만기일이 있는데 만기일이 되면 결정일의 IV( 지표 가치) 기준으로 누적수익에서 제비용을 제하고 팔아야 한다.

- 분배금 : 지급(재투자)

- 수익률 : 최근 1개월 수익률 +1.01% , 최근 3개월 수익률 +7.57% , 최근 6개월 수익률 +34.58% , 1년 수익률 +85.08%

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- 운용금액 : 셋다 비슷
- 운용 수수료 : KODEX가 가장 저렴하지만 큰 차이 없음
- 수익률 : TIGER구리실물> 신한구리선물ETN > KODEX구리선물 순